與傳統(tǒng)跨境物流相比，跨境電商物流的鏈條更長(zhǎng)、航空貨運(yùn)模式為主

　　傳統(tǒng)跨境物流的流程大體與跨境電商物流差別不大，由國(guó)內(nèi)運(yùn)輸——報(bào)關(guān)——干線運(yùn)輸——清關(guān)——海外運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)構(gòu)成。主要的區(qū)別在于傳統(tǒng)的跨境物流主要針對(duì)的是傳統(tǒng)外貿(mào)，而傳統(tǒng)外貿(mào)的主體主要是企業(yè)，也就是B2B的進(jìn)出口，貨物多為大批量、少批次，干線以海運(yùn)為主。

　　而跨境電商的物流包含B2C的部分，存在小批量、多批次、高時(shí)效的需求，故而在交付模式上：在國(guó)內(nèi)增加了攬收、集貨、分揀的步驟，在海外需要進(jìn)行轉(zhuǎn)運(yùn)、尾程派送、海外倉(cāng)儲(chǔ)等;航空運(yùn)輸在干線中應(yīng)用較多。

　　運(yùn)輸流程與模式上的差異，帶來(lái)了跨境物流運(yùn)營(yíng)模式在市場(chǎng)規(guī)模、組織方式上的巨大差異。傳統(tǒng)跨境物流中，傳統(tǒng)貨代輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，專注中小企業(yè)B2B業(yè)務(wù);郵政/國(guó)際快遞大多自有運(yùn)力，專注C端包裹業(yè)務(wù)。

　　直郵模式需要整合全鏈的資源，但可以通過(guò)代理郵政與商業(yè)快遞的方式以較為輕資產(chǎn)的模式運(yùn)營(yíng)。價(jià)格較低、兼顧時(shí)效的專線物流為發(fā)展方向。

　　海外倉(cāng)模式的優(yōu)勢(shì)是交付時(shí)間短，客戶體驗(yàn)好，有海外倉(cāng)提供尾程配送、客服和退換貨等服務(wù);缺點(diǎn)是海外倉(cāng)的存貨要占用資金，故而比較適合高貨值、周轉(zhuǎn)快的暢銷商品，以避免積貨。

　　根據(jù)曉生研究院的數(shù)據(jù)，目前跨境電商物流費(fèi)用占交易額的20-30%，總體物流成本較高。實(shí)際上，相對(duì)于國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)的物流成本率(一般占客單價(jià)的比值在5%以內(nèi))，跨境電商物流費(fèi)用在整個(gè)跨境電商成本的比例明顯更高。

　　究其原因，主要在于以下幾點(diǎn)因素：

　　1、環(huán)節(jié)多，流程復(fù)雜：直郵和海外倉(cāng)兩種模式都涉及到國(guó)內(nèi)的頭程，包含：商家自送或物流商取件;境內(nèi)倉(cāng)庫(kù)的入庫(kù)、驗(yàn)貨、分揀、貼標(biāo)、訂艙和打包;國(guó)內(nèi)報(bào)關(guān);干線運(yùn)輸，通過(guò)海運(yùn)或空運(yùn)運(yùn)至目的國(guó)。

　　在抵達(dá)海外后，直郵模式由當(dāng)?shù)鼗驀?guó)際物流商承接進(jìn)行尾程的配送;海外倉(cāng)模式貨物在海外倉(cāng)進(jìn)行入庫(kù)、驗(yàn)貨、上架、庫(kù)存，待客戶下單后，由倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行出庫(kù)并由當(dāng)?shù)鼗驀?guó)際物流商承接進(jìn)行尾程的配送。同時(shí)，海外倉(cāng)還可以提供退換貨、客服等增值服務(wù)。

　　2、直接受海外關(guān)務(wù)、稅務(wù)政策影響：不論是直郵或者海外倉(cāng)模式，跨境商品都需通過(guò)外國(guó)海關(guān)的清關(guān)流程，并按照規(guī)定繳納相關(guān)稅款方可合法在海外銷售。這就意味著跨境電商物流體系直接面對(duì)著來(lái)自海外的監(jiān)管與法律風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也將受到國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的影響。例如，英國(guó)脫歐后實(shí)施的新稅法中的增值稅遞延制度將會(huì)直接影響到相關(guān)物流商，如貨代或清關(guān)行需要承擔(dān)的貨物流轉(zhuǎn)連帶責(zé)任。

　　3、運(yùn)輸主體和形式多樣，缺乏貫穿全鏈的資源整合者：運(yùn)送主體上，直郵模式可能涉及到郵政公司、國(guó)際快遞公司、貨代公司或國(guó)內(nèi)具備跨境物流業(yè)務(wù)的快遞公司、航空或船運(yùn)公司、商業(yè)清關(guān)公司以及出口國(guó)當(dāng)?shù)氐目爝f公司。海外倉(cāng)模式比直郵模式還增加了第三方海外倉(cāng)服務(wù)商或自建倉(cāng)。主體和流程的復(fù)雜多樣導(dǎo)致了跨境電商物流行業(yè)的資源整合難度高，缺乏有效貫穿上下游的資源整合者為客戶提供端到端的跨境電商物流服務(wù)。

　　2、跨境電商物流貨主前置與定價(jià)方式改變，帶動(dòng)中國(guó)貨代價(jià)值鏈縱向延展

　　傳統(tǒng)跨境物流和跨境電商物流在交易模式(DDP、CIF、FOB、EXW)以及貨代間的環(huán)節(jié)分工和收入來(lái)源也存在較大差異：FOB/CIF模式下，海外買(mǎi)方/境內(nèi)賣(mài)方分別承擔(dān)運(yùn)費(fèi)并指定貨運(yùn)代理人。

　　傳統(tǒng)跨境物流中，主要采取的是FOB/CFR/CIF等模式，國(guó)內(nèi)貨代往往只能負(fù)責(zé)跨境物流鏈條中的一部分。例如，在FOB模式中，國(guó)內(nèi)貨代只負(fù)責(zé)將國(guó)內(nèi)報(bào)關(guān)和將貨物運(yùn)輸至國(guó)內(nèi)的港口/機(jī)場(chǎng)，干線運(yùn)力訂購(gòu)以及海外清關(guān)和運(yùn)輸部分由買(mǎi)家指定的海外貨代負(fù)責(zé)，大量的潛在市場(chǎng)份額由海外貨代所占據(jù)。

　　跨境電商B2C中，國(guó)內(nèi)的貨代得以整合全鏈，提供門(mén)到門(mén)的運(yùn)輸，貨主前置與定價(jià)模式的變化，有望帶動(dòng)中國(guó)貨代的定價(jià)能力和潛在利潤(rùn)空間得到極大釋放。

　　3、跨境電商物流行業(yè)現(xiàn)狀：市場(chǎng)空間大、集中度低、競(jìng)爭(zhēng)格局未定

　　在第一章節(jié)中，我們根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和網(wǎng)經(jīng)社的數(shù)據(jù)，測(cè)算2020年跨境電商出口B2C的市場(chǎng)規(guī)模約為2.1萬(wàn)億。根據(jù)曉生研究院的數(shù)據(jù)，目前跨境電商物流費(fèi)用占交易額的20-30%。假設(shè)按照2.1萬(wàn)億跨境電商出口B2C市場(chǎng)規(guī)模與20%-30%的物流成本，那么2020年跨境電商出口B2C物流市場(chǎng)規(guī)模約為4200-6300億元。

　　我們進(jìn)一步對(duì)直郵和海外倉(cāng)模式的市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行討論。根據(jù)運(yùn)聯(lián)智庫(kù)和燕文物流招股書(shū)(申報(bào)稿)數(shù)據(jù)，假設(shè)按照物流成本占跨境電商出口B2C交易額的25%計(jì)算，我們測(cè)算跨境電商直郵和海外倉(cāng)(含頭程)模式共有約5250億的市場(chǎng)規(guī)模，其中直郵約占3696億，海外倉(cāng)(含頭程)約占1554億。

　　跨境電商出口B2C物流模式中，直郵模式需要整合全鏈的資源，但可以通過(guò)代理郵政與商業(yè)快遞的方式以較為輕資產(chǎn)的模式運(yùn)營(yíng)。而海外倉(cāng)則需要大量的重資產(chǎn)投入。目前行業(yè)中小企業(yè)主要選擇其中一種模式去運(yùn)行，而像遞四方、縱騰集團(tuán)這樣較相對(duì)更大規(guī)模的企業(yè)則可以兼顧二者。

　　目前行業(yè)格局尚且較為分散。根據(jù)億邦動(dòng)力網(wǎng)、中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道以及燕文物流招股書(shū)披露，行業(yè)內(nèi)的龍頭公司縱騰、遞四方營(yíng)收約在100億元左右，燕文物流營(yíng)收約為60億元，則縱騰、遞四方、燕文三家龍頭的市占率約為5%，行業(yè)集中度較低。

　　從發(fā)往海外包裹的運(yùn)送渠道看，目前中國(guó)郵政包裹占據(jù)主導(dǎo)，約占所有包裹量的60%左右，除去中國(guó)郵政包裹外，云途和燕文的包裹也較多，而后是國(guó)際快遞，如DHL和FEDEX以及順豐、萬(wàn)邦速遞等國(guó)內(nèi)快遞商。

　　我國(guó)跨境電商物流針對(duì)的主要海外市場(chǎng)分布于北美以及歐洲。根據(jù)17Track網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)發(fā)往海外的包裹數(shù)量數(shù)據(jù)，我國(guó)發(fā)往海外的包裹的前五大目的地分別為：美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、加拿大。